2017.04.04 두산, 두산건설, 두산인프라코어_증권사 레포트

□ 두산

 

*2017.03.24 IBK

- 지주 형태를 유지하는 두산은 국내 지주회사중에서 가장 큰 자체사업을 보유

- 전자부품, 굴삭기 유압부품, 연료전지, 면세사업

- 지주가 자체사업 실적 호조와 배당금을 올리는 적극적인 주주환원정책에도 주가가 약한 것은 종속기업의 실적과 재무 부담

 

※ 출처: 2017.03.24 두산_IBK.pdf

 

 

*2017.02.28 BNK투자증권

- 2016년 계열사 실적 턴어라운드

- 두산인프라코어의 차입금 상환 이슈 존재

- 지속되는 고배당과 자사주 소각 등 적극적인 주주환원정책은 매력적인 투자 포인트

 

※ 출처: 2017.02.28 두산_bnk투자증권.pdf

 

 

□ 두산건설

 

*2016.07.25 BNK투자증권

 

※출처: 2016.07.25 두산건설_BNK투자증권.pdf

 

 

□ 두산인프라코어

 

*2017.03.27 한양증권

- 공장기계 매각과 두산밥캣의 상장으로 본사사업부는 헤비부문과 엔진부문만 남음

- 헤비부문은 건설기계사업부에서 두산밥캣의 compact 장비 부문을 제외한 전체 제품. 굴삭기, 휠로더 등이 포함되며 지역적으로 중국, 국내, 신흥국 등을 포괄함

 

 

※ 출처: 2017.03.27 두산인프라코어_한양증권.pdf

 

 

 

[참고] 2016.06.17 두산_재무적 부담을 해소하기 위한 다양한 자산유동화, 연결기준 순차입금 감소 전망