2018.05 동양생명 증권사 레포트 모음

*2018.05.11 키움증권

- 최근 기사를 통해 중국 정부가 동양생명과 ABL생명 매각 절차에 착수했다는 소식이 알려지며, 불확실성을 증폭

- 안방그룹의 동양생명 지분율은 75.3%

※ 출처: 키움증권 레포트

*2018.05.11 SK증권

- 최대주주 리스크가 수개월간 기반영된 가운데, 매각설이 부정적으로 받아들여진 것은 매각가치에 대한 우려

- 지난 2년간 판매한 일시납 저축보험이 시장의 주된 우려

- '15.3분기 중국안방보험이 인수 (당시 지분 63% 인수, 이후 제3자 유상증자로 지분 75%로 확대)

- '17.2분기 안방보험그룹의 우샤오후이 회장 퇴임, 경제범죄로 연행되면서 최대주주 리스크가 본격적으로 부각됨

※ 출처: SK증권 레포트

*2018.05.11 하이투자증권

- 지난해 높은 투자수익률의 기저효과로 2018년 이익의 역성장 예상

- 대주주관련 불확실성이 주가회복에 부담으로 작용

- 중국 보감위의 위탁경영이 진행되면서 해외자산 및 자회사 매각 가능성에 대한 언론보도가 계속되고 있음

- 구체적으로 검토되고 있는 내용이 없다는 것이 공식적인 입장이지만 단기간에 불확실성이 해소되기는 어려울 것

※ 출처: 하이투자증권 레포트

*2018.05.11 신한금투

- 2018년 순이익 1,283억원으로 전망 (전년대비 약 56% 감소)

- 전일 시가총액(1.2조원)보다도 큰 현금성 자산 가치(1Q2018 기준 1.4조원) 감안시 저평가 구간으로 판단

※ 출처: 신한금투 레포트

*2018.05.11 KB증권

- 2018년 기준 예상 배당수익률이 4.8% (2017년 배당성향 30.4% 가정시)로 주가 하단을 지지해 줄 것으로 예상

※ 출처: KB증권 레포트

동양생명·ABL생명, 다시 매물로 나올까/바로가기
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